ETF Sparplan Rendite
Historische Werte und realistische Erwartungen
Was kann man wirklich erwarten? Historische Renditen, der Unterschied zwischen nominal und real, und warum 7 % ein guter Planungswert ist.
Historische Renditen der wichtigsten Indizes
Wie viel Rendite bringt ein ETF wirklich? Hier die historischen Durchschnittsrenditen der beliebtesten Indizes – die Basis für jeden ETF Sparplan:
| Index | Zeitraum | Rendite p.a. (nominal) | Rendite p.a. (real, nach Inflation) |
|---|---|---|---|
| MSCI World | 1975–2024 | ~10,5 % (USD) | ~7–8 % (USD) |
| FTSE All-World | 2005–2024 | ~9,5 % (USD) | ~7 % (USD) |
| S&P 500 | 1928–2024 | ~10,0 % (USD) | ~7 % (USD) |
| MSCI Emerging Markets | 1988–2024 | ~9 % (USD) | ~6 % (USD) |
| DAX | 1988–2024 | ~8,5 % (EUR) | ~6 % (EUR) |
Wichtig: Diese Zahlen sind Durchschnittswerte. Einzelne Jahre schwanken stark: 2008 brachte der MSCI World -40 %, 2019 dagegen +28 %. Deshalb ist ein langer Anlagezeitraum entscheidend.
Nominal vs. Real vs. Netto – Was bleibt wirklich übrig?
Viele Quellen nennen 10 % Rendite – aber das ist die nominale Bruttorendite in USD. Für einen deutschen Anleger sieht die Rechnung anders aus:
| Schritt | Rendite | Abzug |
|---|---|---|
| Nominale Bruttorendite (EUR) | ~8 % | — |
| – ETF-Kosten (TER) | ~7,8 % | −0,2 % |
| – Inflation | ~5,8 % | −2,0 % |
| – Steuern (eff. 18,46 %) | ~4,7 % | −1,1 % |
| = Reale Netto-Rendite | ~4,7 % | — |
~4,7 % reale Nettorendite pro Jahr klingt weniger spektakulär als 10 %, ist aber immer noch ein hervorragender Wert. Zum Vergleich: Tagesgeld bringt nach Inflation und Steuern oft negative Realrendite – dein Geld verliert an Kaufkraft.
Warum 7 % ein guter Planungswert ist
Wir verwenden in unserem Rechner standardmäßig 7 % nominale Rendite als Voreinstellung. Das ist konservativer als die historischen 8–10 % und berücksichtigt mehrere Faktoren:
- Vorsichtsprinzip: Lieber positiv überrascht werden als enttäuscht
- Zukunft ≠ Vergangenheit: Demografischer Wandel, Klimawandel und geopolitische Risiken könnten zukünftige Renditen drücken
- Währungseffekte: Die historischen USD-Renditen übersetzen sich nicht 1:1 in EUR
- Diversifikationsabschlag: Ein MSCI World enthält nicht nur US-Aktien (die historisch besser performten)
Tipp: Rechne dein Szenario mit verschiedenen Renditen durch – unser Rechner unterstützt 3–10 %. So siehst du Best Case, Base Case und Worst Case.
Rendite über verschiedene Zeiträume
Die Laufzeit ist der wichtigste Faktor. Hier siehst du, wie sich 300 € monatlich bei verschiedenen Renditen und Zeiträumen entwickeln:
| Laufzeit | 5 % Rendite | 7 % Rendite | 9 % Rendite |
|---|---|---|---|
| 10 Jahre | ~46.600 € | ~52.200 € | ~58.500 € |
| 15 Jahre | ~80.200 € | ~95.500 € | ~114.000 € |
| 20 Jahre | ~123.300 € | ~156.000 € | ~200.000 € |
| 25 Jahre | ~178.800 € | ~243.000 € | ~334.000 € |
| 30 Jahre | ~250.000 € | ~366.000 € | ~549.000 € |
Der Unterschied zwischen 5 % und 9 % wird über die Zeit dramatisch: Nach 30 Jahren ist das 9 %-Szenario mehr als doppelt so viel wert wie das 5 %-Szenario.
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Zum ETF Sparplan RechnerHäufig gestellte Fragen
Wie viel Rendite bringt ein MSCI World ETF?
Der MSCI World hat seit 1975 im Durchschnitt ~10,5 % pro Jahr erzielt (nominal, in USD). In Euro und nach Inflation bleiben real ca. 6–7 % pro Jahr übrig. Kürzere Zeiträume schwanken stark.
Was ist der Unterschied zwischen nominaler und realer Rendite?
Die nominale Rendite ist der Wertzuwachs ohne Berücksichtigung der Inflation. Die reale Rendite zieht die Inflation ab – sie zeigt, wie viel Kaufkraft du tatsächlich gewinnst. Bei 7 % nominal und 2 % Inflation sind es real ~5 %.
Kann man mit 10 % Rendite pro Jahr rechnen?
Der S&P 500 hat historisch ~10 % pro Jahr erzielt, aber in USD. In Euro und nach Kosten/Steuern sind 6–7 % realistischer als Planungswert. Rechne lieber konservativ mit 7 % – alles darüber ist ein Bonus.
Wie viel Rendite bleibt nach Steuern in Deutschland?
Dank 30 % Teilfreistellung beträgt die effektive Steuer auf Aktien-ETF-Gewinne ~18,46 %. Aus 7 % Bruttorendite werden nach Steuern ~5,7 % und nach Inflation (2 %) real ~3,7 %.
Sind vergangene Renditen eine Garantie für die Zukunft?
Nein. Vergangene Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Allerdings hat die globale Wirtschaft über 100+ Jahre zuverlässig gewachsen. Wer auf die Weltwirtschaft setzt, setzt auf langfristiges Wachstum.