ETF Sparplan Kosten
TER, Tracking Difference & was dich wirklich Geld kostet
Die TER ist nur ein Teil der Geschichte. Welche Kosten bei einem ETF Sparplan wirklich anfallen – und welche du vermeiden kannst.
Alle ETF-Kosten auf einen Blick
| Kostenart | Wer erhält | Typische Höhe | Frequenz | Vermeidbar? |
|---|---|---|---|---|
| TER | ETF-Anbieter | 0,19–0,22 % | Jährlich (tägl. abgezogen) | ❌ Nur durch günstigeren ETF |
| Sparplan-Gebühr | Broker | 0 € – 1,75 % | Pro Ausführung | ✅ Broker wechseln |
| Spread | Markt | 0,01–0,10 % | Pro Kauf/Verkauf | ✅ Handelszeiten beachten |
| Depotgebühr | Broker | 0 € – 0,1 % p. a. | Jährlich/Monatlich | ✅ Broker wechseln |
| Tracking Difference | ETF-intern | −0,1 % bis +0,3 % | Jährlich | ❌ Nur durch anderen ETF |
TER: Die offizielle Kostenquote
Die Total Expense Ratio (TER) ist die jährliche Verwaltungsgebühr. Sie wird täglich anteilig vom Fondsvermögen abgezogen – du siehst sie nie auf einer Rechnung, aber sie reduziert deine Rendite.
| ETF | TER | Jährl. Kosten bei 100.000 € |
|---|---|---|
| Xtrackers MSCI World | 0,19 % | 190 € |
| iShares Core MSCI World | 0,20 % | 200 € |
| Vanguard FTSE All-World | 0,22 % | 220 € |
Der Unterschied zwischen 0,19 % und 0,22 % klingt minimal – und ist es auch. Bei 100.000 € sind das 30 € pro Jahr. Über 30 Jahre bei Reinvestition: ~1.500 €. Kein Grund, den ETF zu wechseln.
Tracking Difference: Die ehrlichere Kennzahl
Die Tracking Difference (TD) zeigt, wie stark die tatsächliche ETF-Rendite vom Index abweicht. Sie ist aussagekräftiger als die TER:
| ETF | TER | Tracking Difference | Reale Kosten |
|---|---|---|---|
| iShares Core MSCI World | 0,20 % | ~0,05 % | Günstiger als TER! |
| Xtrackers MSCI World | 0,19 % | ~0,07 % | Günstiger als TER |
| Vanguard FTSE All-World | 0,22 % | ~0,12 % | Günstiger als TER |
Warum ist die TD niedriger als die TER? Große ETFs verdienen Geld durch Wertpapierleihe (sie verleihen Aktien und erhalten Gebühren). Dieser Ertrag kompensiert einen Teil der TER.
Sparplan-Gebühren: Der größte Hebel
Manche Banken verlangen 1,5–1,75 % pro Sparplan-Ausführung. Das klingt wenig, summiert sich aber massiv:
| Broker | Sparplan-Gebühr | 300 €/Monat × 30 Jahre | Verlust vs. 0 € |
|---|---|---|---|
| Trade Republic / Scalable | 0 € | 0 € | – |
| Flatex AT (Aktions-ETFs) | 0 € | 0 € | – |
| Sparkasse (1,5 %) | 4,50 € | 1.620 € direkt | ~5.400 € (inkl. entg. Rendite) |
| Volksbank (1,75 %) | 5,25 € | 1.890 € direkt | ~6.300 € (inkl. entg. Rendite) |
Fazit: Sparplan-Gebühren von 1,5 % kosten dich über 30 Jahre über 5.000 €. Nutze einen Broker mit kostenlosen Sparplänen.
ETF vs. aktiver Fonds: Der 30-Jahres-Vergleich
Der wahre Kostenvorteil von ETFs zeigt sich langfristig:
| Produkt | TER / Kosten | Ausgabeaufschlag | 300 € × 30 J. (7 % brutto) | Differenz |
|---|---|---|---|---|
| ETF | 0,20 % | 0 % | ~334.000 € | – |
| Aktiver Fonds (günstig) | 1,20 % | 0 % | ~295.000 € | −39.000 € |
| Aktiver Fonds (typisch) | 1,50 % | 5 % | ~266.000 € | −68.000 € |
| Aktiver Fonds (teuer) | 2,00 % | 5 % | ~243.000 € | −91.000 € |
Ein typischer aktiver Fonds kostet dich über 30 Jahre 68.000 € mehr als ein ETF – und performt statistisch auch noch schlechter. Über 90 % der aktiven Fonds underperformen ihren Vergleichsindex über 15+ Jahre.
Spread: Timing sparen
Der Spread (Kauf-Verkauf-Differenz) ist bei großen ETFs während der Handelszeiten minimal:
- Xetra-Handelszeiten (9:00–17:30): Spread 0,01–0,03 % → optimal
- Außerhalb der Handelszeiten: Spread 0,10–0,50 % → vermeiden
- Sparplan: Wird meist während der Handelszeiten ausgeführt → guter Spread
Tipp: Wenn du manuell kaufst (Einmalanlage), achte darauf, während der Xetra-Handelszeiten zu ordern.
Die günstigsten Broker für ETF-Sparpläne
| Land | Broker | Sparplan-Gebühr | Depotgebühr |
|---|---|---|---|
| 🇩🇪 | Trade Republic | 0 € | 0 € |
| 🇩🇪 | Scalable Capital | 0 € | 0 € (Free) / 2,99 €/Mon. |
| 🇩🇪 | ING | 0 € | 0 € |
| 🇦🇹 | Flatex AT | 0 € (Aktions-ETFs) | 0 € (Sparplan) |
| 🇦🇹 | DADAT | ab 0,75 € | 0,09 %/Jahr |
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Häufig gestellte Fragen
Was ist die TER bei einem ETF?
Die TER (Total Expense Ratio) ist die jährliche Verwaltungsgebühr des ETF. Sie wird täglich anteilig vom Fondsvermögen abgezogen. Typische Welt-ETFs haben eine TER von 0,19–0,22 %. Bei 100.000 € sind das 190–220 € pro Jahr.
Was ist die Tracking Difference?
Die Tracking Difference (TD) zeigt, wie stark die ETF-Rendite vom Index abweicht. Sie ist aussagekräftiger als die TER, weil sie auch Wertpapierleihe-Erträge und andere Faktoren enthält. Ein ETF mit 0,20 % TER kann eine TD von 0,05 % haben – er kostet also real weniger als die TER vermuten lässt.
Kostet ein ETF Sparplan extra Gebühren?
Bei den meisten Neobrokern (Trade Republic, Scalable Capital) und bei Flatex AT sind ETF-Sparpläne kostenlos. Bei einigen Banken fallen 1,5–1,75 % Sparplangebühren an – auf 30 Jahre kostet das zehntausende Euro.
Was ist der Spread bei einem ETF?
Der Spread ist die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs. Bei großen Welt-ETFs während der Börsenzeiten liegt er bei 0,01–0,03 %. Außerhalb der Handelszeiten kann er deutlich höher sein. Sparplan-Ausführungen laufen meist über Xetra zu engen Spreads.
ETF oder aktiver Fonds – was kostet weniger?
ETFs kosten 0,19–0,22 % TER pro Jahr. Aktive Fonds kosten 1,5–2,0 % + oft 5 % Ausgabeaufschlag. Über 30 Jahre kostet ein aktiver Fonds bei 300 €/Monat ca. 50.000–75.000 € mehr als ein ETF – ohne dass er im Schnitt besser performt.