MSCI World vs. FTSE All-World
Der große Vergleich – Daten, Fakten & Empfehlung
Zwei der beliebtesten Indizes der Welt im direkten Vergleich. Welcher hat mehr Aktien? Wer performt besser? Und welcher ist der richtige für dich?
Die Fakten im Überblick
| Kriterium | MSCI World | FTSE All-World | MSCI ACWI |
|---|---|---|---|
| Anzahl Aktien | ~1.500 | ~3.700 | ~2.900 |
| Länder | 23 Industrieländer | 49 Länder (inkl. EM) | 47 Länder (inkl. EM) |
| Schwellenländer | ❌ Nein | ✅ ~11 % | ✅ ~12 % |
| USA-Anteil | ~71 % | ~62 % | ~63 % |
| Index-Anbieter | MSCI | FTSE Russell | MSCI |
| Beliebtester ETF | iShares Core MSCI World | Vanguard FTSE All-World | iShares MSCI ACWI |
| TER (günstigster ETF) | 0,19 % | 0,22 % | 0,20 % |
Die beliebtesten ETFs im Vergleich
| ETF | ISIN | Index | TER | Volumen | Typ | Meldefonds (AT) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares Core MSCI World | IE00B4L5Y983 | MSCI World | 0,20 % | ~65 Mrd. € | Thesaurierend | ✅ |
| Xtrackers MSCI World | IE00BJ0KDQ92 | MSCI World | 0,19 % | ~11 Mrd. € | Thesaurierend | ✅ |
| Vanguard FTSE All-World (Acc) | IE00BK5BQT80 | FTSE All-World | 0,22 % | ~15 Mrd. € | Thesaurierend | ✅ |
| Vanguard FTSE All-World (Dist) | IE00B3RBWM25 | FTSE All-World | 0,22 % | ~14 Mrd. € | Ausschüttend | ✅ |
| iShares MSCI ACWI | IE00B6R52259 | MSCI ACWI | 0,20 % | ~12 Mrd. € | Thesaurierend | ✅ |
Performance-Vergleich (historisch)
Die Renditen beider Indizes sind langfristig sehr ähnlich. Der Unterschied liegt typischerweise bei wenigen Zehntelprozent pro Jahr:
| Zeitraum | MSCI World (p. a.) | FTSE All-World (p. a.) | Differenz |
|---|---|---|---|
| 5 Jahre | ~12,1 % | ~11,4 % | +0,7 % (MSCI World) |
| 10 Jahre | ~10,8 % | ~10,3 % | +0,5 % (MSCI World) |
| 15 Jahre | ~10,2 % | ~9,8 % | +0,4 % (MSCI World) |
| 20 Jahre | ~8,5 % | ~8,3 % | +0,2 % (MSCI World) |
Warum führt der MSCI World? In den letzten Jahren haben US-Tech-Aktien dominiert. Der MSCI World hat ~71 % USA-Anteil (vs. ~62 % FTSE All-World). Wenn Schwellenländer aufholen, dreht sich das.
Schwellenländer: Ja oder nein?
- Für Schwellenländer (→ FTSE All-World / MSCI ACWI):
- Breitere Diversifikation (China, Indien, Taiwan, Brasilien)
- Höheres Wachstumspotenzial langfristig
- Ein ETF = fertig, keine Rebalancing-Sorgen
- Gegen Schwellenländer (→ MSCI World):
- Höhere politische Risiken (China, Russland)
- Historisch geringere risikobereinigte Rendite
- Nur 11 % Anteil im FTSE All-World – macht kaum Unterschied
Ehrliche Einschätzung: Der Unterschied ist in der Praxis minimal. Beide Indizes sind hervorragende Basisinvestments. Wichtiger als die Wahl zwischen den beiden ist, dass du überhaupt anfängst zu investieren.
Was ist mit dem 70/30-Portfolio?
Wer den MSCI World nutzt und mehr Schwellenländer will als die ~11 % im FTSE All-World, kann ein 70/30-Portfolio bauen:
- 70 % – MSCI World (iShares Core MSCI World)
- 30 % – MSCI Emerging Markets (iShares MSCI EM)
Vorteil: Höhere EM-Gewichtung (30 % statt 11 %). Nachteil: Zwei ETFs = jährliches Rebalancing nötig. In der Praxis reicht der FTSE All-World mit seinen 11 % EM für die meisten Anleger völlig aus.
Unsere Empfehlung
| Profil | Empfehlung | Warum |
|---|---|---|
| Einsteiger, 1-ETF-Lösung | Vanguard FTSE All-World (A2PKXG) | Industrieländer + Schwellenländer in einem ETF |
| Bewusst kein EM | iShares Core MSCI World (A0RPWH) | Günstigster Welt-ETF, nur Industrieländer |
| 70/30-Enthusiast | MSCI World + MSCI EM | Mehr Kontrolle über EM-Gewichtung |
| Österreich (steuereinfach) | Vanguard FTSE All-World (A2PKXG) | Meldefonds, bei Flatex AT als kostenloser Sparplan |
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Häufig gestellte Fragen
Ist der MSCI World oder der FTSE All-World besser?
Beide sind hervorragend. Der FTSE All-World enthält Schwellenländer (ca. 11 %), der MSCI World nicht. Wer maximal einfach investieren will (1 ETF = fertig), greift zum FTSE All-World. Wer bewusst auf Schwellenländer verzichten möchte, nimmt den MSCI World.
Was ist der Unterschied zwischen MSCI World und MSCI ACWI?
Der MSCI ACWI (All Country World Index) ist das MSCI-Pendant zum FTSE All-World – er enthält ebenfalls Schwellenländer (~12 %). Der MSCI World enthält nur Industrieländer.
Welcher ETF auf den FTSE All-World ist der beliebteste?
Der Vanguard FTSE All-World (A2PKXG, thesaurierend) ist mit Abstand der beliebteste. Fondsvolumen über 15 Mrd. €, TER 0,22 %, physische Replikation, Meldefonds (AT-tauglich).
Kann ich MSCI World und FTSE All-World mischen?
Technisch ja, aber es ergibt wenig Sinn. Der FTSE All-World enthält bereits alle Aktien des MSCI World plus Schwellenländer. Eine Kombination führt nur zu einer Übergewichtung der Industrieländer.
Wie haben die beiden Indizes historisch performt?
Die Performance ist sehr ähnlich. Über 10+ Jahre liegt der Unterschied bei wenigen Zehntelprozent pro Jahr. Phasenweise führt der MSCI World (wenn Industrieländer boomen), phasenweise der FTSE All-World (wenn Schwellenländer aufholen).